Рекордный рост рынка ипотечного кредитования в сентябре 2026 года отмечен Банком России и Объединенным кредитным бюро (ОКБ). Они отмечают, что за месяц число таких займов выросло до 133,6 тысяч (на 45% больше уровня аналогичного периода 2025 года), а объем кредитования достиг 641,5 млрд руб., что на 59% выше сентябрьского уровня прошлого года.
Одной из причин этого явления стало ожидание очередных изменений в сфере ипотечного кредитования в целом и льготной ипотеки, в частности. Так, директор по риск-менеджменту методологии и дата аналитике ОКБ Николай Филлипов отметил, что за последний год наблюдались три пика выдач: в декабре 2025 года, июне и сентябре 2026 года. И все они были обусловлены стремлением заемщиков оформить кредиты до изменения условий льготных программ, поскольку денежно-кредитная политика и макропруденциальные ограничения со стороны Банка России оставались стабильными.
Ольга Попова, профессор кафедры экономики и экономической безопасности Среднерусского института управления – филиала РАНХиГС, отмечет, что сентябрьский всплеск был вызван с изменениями в программе «Семейная ипотека», которые вступили в силу с 1 октября.
Теперь максимальный срок государственного субсидирования процентной ставки снижен до 15 лет, в то время как в сентябре средний срок льготной ипотеки составлял около 27,5 года. Таким образом, срок ипотеки делится на 2 части: льготный период до 15 лет и оставшийся срок, в течение которого процентная ставка может быть увеличена. В частности, после 15 лет ставка не может превышать минимального из двух значений:
- первое значение: первоначальная ставка + 4 процентных пункта,
- второе значение: ключевая ставка ЦБ РФ + 3 или 3,5 процентных пункта (в зависимости от целей кредита).
Поэтому очередной ажиотаж на рынке ипотеки вызван поведенческими характеристиками розничных «ипотечников», что повышает уровень рисков таких займов, поскольку часто они не осознают объем обязательств, которые на себя берут.
Одновременно, банкам рекомендуется соблюдать Правила возмещения (утверждены решением Минфина России от 22.09.2026 № 25-67381-01850-Р) и Федеральный закон от 21.12.2013 № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)». При этом, Правила задают «рамку» (лимит в 15 лет), а письмо Банка России с опорой на общие принципы 353-ФЗ дает банкам инструкции, как в этих рамках корректно строить финансовые модели, рассчитывать показатели и информировать заемщиков, чтобы не нарушить их права.
Но еще важнее эти знания для заемщиков. Для повышения своего информирования о конечной стоимости ипотеки им следует требовать от кредитора:
- информацию о графике платежей с учетом повышения ставки на 4% после льготного периода,
- расчета показателя долговой нагрузки с учетом увеличенной ставки после завершения льготного периода,
- информации о примерном размере платежей после 15 лет льготного периода,
- при расчете полной стоимости кредита (ПСК) учитывать максимальные возможные платежи.
Это позволит снизить кредитные риски при привлечении ипотечных кредитов, отмечает эксперт.