Посевы озимой пшеницы в США сократились до минимума за 103 года
В этом обзоре мы предлагаем рассмотреть персональный композитный инструмент (PCI) «пшеница против рубля». Он растёт на графике при подорожании пшеницы на мировом рынке и ослаблении курса рубля к американскому доллару. Продолжится ли рост Wheat/RUB?
Министерство сельского хозяйства США сообщило, что американские фермеры сократили посевы озимой пшеницы для урожая в нынешнем году до 32,4 млн. акров. Это на 10% меньше по сравнению с предыдущим годом. Площадь посевов озимой пшеницы достигла минимума с 1909 года. На этом фоне её котировки достигли максимума за 4 с половиной месяца. Крупнейший в мире импортёр пшеницы — Египет снизил требования для зарубежного зерна. Участники рынка не исключают, что это может быть связано с увеличением Египтом объёмов закупок пшеницы на мировом рынке. Инвесторы опасаются, что холодная погода может повредить озимым посевам пшеницы в странах Евросоюза. В восточной Европе температура опускалась до минус 30 градусов по Цельсию. Во Франции наблюдался самый засушливый декабрь с 1959 года. Из-за этого там выпало мало снега, что также может сократить урожай озимой пшеницы. Рубль к доллару США, в свою очередь, укрепился в 2016 году на 18%. Его курс достиг минимума с июля 2015 года 59 руб. за доллар. Теоретически, после этого может последовать противоположное движение, направленное на ослабление рубля. Его могут вызвать снижение мировых цен на нефть и ожидаемое уменьшение ставки ЦБ РФ. Сейчас она находится на уровне 10%. Это противоречит низкой инфляции, составившей в 2016 году всего 5,4%.
На дневном таймфрейме, Wheat/RUB: D1 корректируется наверх от минимума с мая 2015 года. Дальнейший рост котировок возможен в случае подорожания пшеницы и ослабления рубля.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к повышению.
- Линии Боллинджера сузились, что свидетельствует о низкой волатильности. Они имеют наклон вверх.
- Индикатор RSI находится около отметки 50. Дивергенций не наблюдается.
- Индикатор MACD демонстрирует сигнал к повышению.
Мы не исключаем бычьего движения, если Wheat/RUB преодолеет линию сопротивления восходящего канала и последний верхний фрактал: 1,13. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже сигнала Parabolic, последнего нижнего фрактала и минимума за полтора года: 1,05. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (1,05), не активировав ордер (1,13), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
| Позиция | Покупка |
| Buy stop | выше 1,13 |
| Stop loss | ниже 1,05 |