Shanghai Gold Exchange сократит лимит в одной сделке
Крупнейшая в мире биржа по торговле физическим золотом Shanghai Gold Exchange с 1-го января 2017 года сократит лимит в одной сделке по некоторым контрактам с 1 тонны до 500 кг. Эта мера призвана ограничить влияние институциональных инвесторов, главным образом банков и хедж фондов, на котировки. Подорожает ли золото?
Смысл таких изменений заключается в том, что бы трейдеры дробили крупные заявки и осуществляли сделки по частям. При этом дневной оборот торгов золотом не будет ограничиваться. В ноябре на Shanghai Gold Exchange был зафиксирован крупнейший объём торгов в этом году, составивший 3,4 млн. кг. После победы республиканца Дональда Трампа на президентских выборах в США, золото подешевело примерно на 12%. Две недели назад его котировки обновили 11-месячный минимум. Запасы крупнейшего в мире золотого фонда SPDR Gold Trust сократились после американских выборов на 13% до 823,4 тонны. По данным американской Commodity Futures Trading Commission, на фоне такой негативной тенденции, объём чистых позиций на покупку золота на бирже COMEX сократился уже 6-ю неделю подряд. Тем не менее, в последние несколько дней его котировки стабилизировались чуть выше психологического уровня $1100 за унцию. Мы не исключаем, что отдельные страны и крупные инвесторы сокращают свои вложения в американские государственные облигации и покупают золото. В принципе это логично, так как ФРС собирается и дальше повышать ставку. Это способствует снижению цен и росту доходности облигационного рынка. В частности, за 12 месяцев, завершившихся в октябре 2016 года, Китай продал американские государственные облигации на сумму $403 млрд. Его общие валютные резервы в январе — ноябре 2016 года сократились на 8%, а объём американских государственных облигаций упал почти на 26%. Отметим, что при этом китайские резервы физического золота всё же увеличились примерно на 4,5%.
На дневном таймфрейме, XAUUSD: D1 корректируется наверх от 11-месячного минимума. Дальнейший рост котировок возможен, в случае увеличения спроса на золото, а также при публикации слабой макроэкономической статистике США и возрастании политических рисков.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к повышению.
- Линии Боллинджера расширились, что свидетельствует о высокой волатильности.
- Индикатор RSI находится ниже отметки 50. Он вышел из области перепроданности. Дивергенций не наблюдается.
- Индикатор MACD демонстрирует сигнал к повышению.
Мы не исключаем бычьего движения, если золото преодолеет предыдущий максимум: 1160. Его можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже двух последних нижнихо фракталов, трендовой линии и сигнала Parabolic: 1120. Наиболее осторожные трейдеры могут поставить стоп-лосс ниже психологического уровня 1100. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (1120 или 1100), не активировав ордер (1160), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
| Позиция | Покупка |
| Buy stop | выше 1160 |
| Stop loss | ниже 1120 или 1100 |