Золото vs Серебро
Центральные банки ряда стран увеличивают долю золота в своих валютных резервах. Мы не исключаем, что его цена из-за этого может опережать в росте стоимость серебра. Рассмотрим персональный композитный инструмент (PCI) золото/серебро или XAU/XAG. Серебро является самым дешёвым драгоценным металлом. Поэтому оно подходит в качестве накопления резервов государств гораздо меньше, чем золото или металлы платиновой группы. Для серебра могли бы потребоваться гораздо более обширные хранилища. Вырастет ли XAU/XAG?
Больше всех в увеличении доли золота может быть заинтересован Банк Китая, так как с 1-го октября 2016 года юань войдёт в число резервных валют МВФ. Сейчас доля золота в китайских резервах составляет всего 2,1%, тогда как у развитых стран она достигает 60-70%. Можно отметить, что во 2-м квартале 2016 года увеличили покупки золота Франция, Великобритания, США, Канада, Вьетнам Иран. Китай же, напротив, приобрёл всего около 120 тонн, что является минимальным объёмом за последние несколько лет. Возможно, объёмы его покупок возрастут в 3-м квартале. Отметим, что по прогнозам в текущем году ожидается снижение мировой добычи золота по сравнению с 2015 годом на 2% до уровня чуть больше 3 тыс. тонн. С начала текущего года золото подорожало на 27%, а серебро — на 43%. Во 2-м квартале 2016 года рост котировок золота составил 7%, а серебра — 19%. Из-за такого опережающего роста, в ряде стран наблюдается снижение спроса на серебро. В частности, ожидается сокращение его импорта в Индию.
На дневном таймфрейме, XAU/XAG: D1 демонстрирует колебания в нейтральном диапазоне около 2-летнего минимума. Индикаторы MACD и Parabolic сформировали сигналы к покупке. Линии Боллинджера сильно сузились, что означает очень низкую волатильность. Индикатор RSI превысил отметку 50 и сформировал дивергенцию к повышению. Мы не исключаем бычьего движения, если персональный композитный инструмент превысит два последних верхних фрактала и верхнюю границу нейтрального диапазона: 1,005. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже линии Боллинджера и нижней границы нейтрального диапазона: 0,961. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (0,961), не активировав ордер (1,005), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.