Готовимся к выходу из треугольника
Скандал с обнаружением в автомобилях Volkswagen устройств, занижающих реальные показатели выбросов, сильно увеличил волатильность на рынке драгоценных металлов. Котировки платины, используемой в катализатарах дизельных двигателей подешевели, а палладий, наоборот, подорожал. Он используется в катализатарах бензиновых двигателей. Котировки золота находятся в треугольнике. Как долго может продлиться нейтральная тенденция?
Палладий дорожает так как инвесторы ожидают увеличения спроса на бензиновые автомобили и снижения - на дизельные, где используется платина. Пока сложно сказать насколько это оправдано, поэтому мы рассмотрим график золота. Теоретически, оно тоже может использоваться в автомобильных катализаторах, но пока такие технологии находятся на стадии изучения. Примерно две трети добываемого в мире золота используется как инвестиции и для нужд ювелирной продукции, в промышленности — 10%. В качестве инвестиционного актива золото противостоит доллару США и они двигаются в противофазе. В последние два месяца мировые цены на золото относительно стабильны и находятся вблизи 5-летнего минимума. Благодаря этому заметно возрос его импорт в Индию, являющуюся вторым в мире, после Китая, покупателем данного металла. В августе увеличение импорта составило 140% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и достигло $4,96 млрд. В июле рост составил 62% - до $2,97 млрд. Сейчас достаточно сложно прогнозировать цену золота исходя из фундаментальной информации. Например, India Bullion and Jewellers Association полагает, что его импорт в текущем году сократится на 10% в случае засухи. Так как 60% покупателей ювелирных украшений проживают в сельской местности и их доходы сильно зависят от урожая. World Gold Council, напротив, прогнозирует рост импорта в Индию на 3-9%, отмечая, что золотовалютные резервы страны с начала года увеличились на 10% до $351 млрд.
На дневном таймфрейме, XAUUSD:D1 с начала года находились в нисходящем тренде. Сейчас котировки пытаются расти в рамках треугольника. Они находятся ниже 200-дневной скользящей средней линии. Индикаторы MACD и Parabolic демонстрируют сигналы к покупке. RSI находится в нейтральном состоянии, выше отметки 50. Линии Боллинджера сузились, что может означать низкую волатильность. По нашему мнению, импульсное движение может сформироваться после роста и преодоления графиком верхнего фрактала: 1141 или, в случае падения ниже сигнала Parabolic и нижней линии Боллинджера: 1098. Предоставим рынку самому выбрать сценарий движения. Две или более позиции могут быть размещены симметричным образом: после открытия одного из ордеров, второй ордер может быть удален – рынок выбрал направление. После открытия отложенного ордера стоп передвигаем вслед за сигналом Parabolic каждые 4 часа на следующий фрактальный максимум (короткая позиция), или минимум (длинная позиция). Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и построить на нём стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае если цена преодолеет уровень стопа, не активировав ордер, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
| Позиция | Продажа |
| Sell stop | ниже 1098 |
| Stop loss | выше 1141 |
| Позиция | Покупка |
| Buy stop | выше 1141 |
| Stop loss | ниже 1098 |